QuickSwap utiliza un modelo AMM para proporcionar conjuntos de tokens para que los usuarios intercambien, hagan stake y suministren liquidez para los activos de tokens.
Las siguientes características clave de QuickSwap conforman su infraestructura DEX:
Grupos de liquidez
Los fondos de liquidez son una colección de activos digitales que permiten operar en un DEX. Son un componente crucial en DeFi, ya que proporcionan la liquidez que tanto necesitan los comerciantes para operar con DEX.
Para crear grupos de liquidez en QuickSwap, los usuarios bloquean su criptomoneda en los contratos inteligentes del protocolo, lo que permite que otros utilicen los activos bloqueados. Considérelo similar a un depósito de criptomonedas de acceso público. Quienes financian este depósito — también conocidos como proveedores de liquidez — recibir una parte de los costos de transacción por cada interacción del usuario a cambio de suministrar liquidez.
En QuickSwap, los proveedores de liquidez reciben el 0,25% de las tarifas comerciales proporcionales a su participación en el grupo.
Otra característica interesante de QuickSwap es el cambio del método de comercio del libro de órdenes. Tradicionalmente, los intercambios utilizaban libros de pedidos para operaciones de intercambio. Los libros de pedidos son una colección en tiempo real de pedidos de compra y venta donde los compradores deciden el precio que están dispuestos a pagar, colocan el precio de su pedido y luego esperan a que se cumpla su pedido. Cuando un vendedor iguala ese precio, la orden se ejecuta.
Este método de libro de pedidos a menudo crea una experiencia de usuario subóptima con tiempos de espera a veces largos, baja liquidez o falta de ejecución de pedidos, dependencia de un tercero para ayudar a cumplir con los pedidos y mayores posibilidades de estafas y piratería.
QuickSwap automatiza esto a través de contratos inteligentes que permiten a los usuarios intercambiar tokens ERC-20. Cuando un usuario quiere intercambiar un token con otro, envía los tokens elegidos al contrato inteligente QuickSwap. Luego, el contrato inteligente calcula la cantidad del segundo token que recibirá el usuario en función del precio de mercado actual sin depender de las solicitudes de compra/venta de terceros para el token que se comercializa. La determinación del precio se realiza mediante el modelo AMM de QuickSwap.
Creador de mercado automatizado
El modelo QuickSwap AMM determina los precios de los activos y proporciona liquidez instantánea. Esencialmente democratiza el acceso a la liquidez a través de su código algorítmico. El QuickSwap AMM es como un robot financiero o código que puede proponer un precio entre dos activos. En lugar del libro de pedidos tradicional, utiliza los activos en el grupo de liquidez para determinar el precio en función del porcentaje de tokens en el grupo en ese momento.
Este proceso es programático, lo que permite un acceso rápido a la liquidez ya que el algoritmo siempre puede cotizar un precio para un usuario. Con este enfoque, se puede completar una transacción sin esperar a que aparezca la otra parte. Siempre que haya suficiente liquidez en el grupo específico, se pueden ejecutar operaciones.
La fórmula para calcular el precio de cada token es x*y=k, donde “x” representa la cantidad financiera del Token A y “y” representa la cantidad financiera del Token B, con “k” siendo un valor constante. QuickSwap utiliza un AMM llamado creador de mercado de productos constantes donde “x” y “y” multiplicar para crear “k,” que no puede cambiar de valor.
Por ejemplo, Alice quiere intercambiar Dai (DAI) por Ether (ETH) utilizando el grupo QuickSwap DAI-ETH. Agregó sus tokens Dai al grupo de ETH. Esto aumenta la proporción de Dai en el grupo, lo que resulta en un aumento en el precio de ETH. ¿Pero por qué? Debido a que ahora hay menos ETH en el grupo después de la transacción, y según la fórmula AMM de QuickSwap anterior, la liquidez total del grupo (k) debe permanecer constante. Para mantener “k,” El precio de ETH subirá.
Este mecanismo es el que determina el precio. Entonces, cuanto más pone Dai Alice, menos ETH obtiene a cambio porque el precio de ETH aumenta. En última instancia, el precio pagado por este ETH se basa en cuánto cambia una determinada operación la relación entre el conjunto de tokens.
Intercambio de fichas
Sin la necesidad de un intercambio de criptomonedas a moneda fiduciaria, el intercambio de criptomonedas permite a los usuarios intercambiar instantáneamente una criptomoneda por otra. Si bien ahorrar tiempo y dinero son ventajas claras, de ninguna manera son las únicas razones por las que los usuarios intercambian.
A veces, los comerciantes intercambian tokens en un esfuerzo por beneficiarse de un movimiento de mercado que anticipan. Otras veces, ocasionalmente se requieren intercambios para pagar tarifas de transacción que solo se pueden pagar en una moneda nativa de blockchain en particular. Como resultado, es posible que un usuario de The Sandbox (SAND) deba realizar un intercambio por ETH o Polygon (MATIC) para acceder a la red Polygon.
QuickSwap cobra una pequeña tarifa de transacción del 0,3% por cada operación que se realiza en la plataforma y tarifas de gas cercanas a cero. Los proveedores de liquidez reciben pagos de las tarifas generadas por swaps.
Pérdida impermanente
La pérdida impermanente es un posible riesgo al que se enfrentan los proveedores de liquidez de AMM como QuickSwap, Uniswap y otras plataformas DeFi similares. La pérdida impermanente ocurre cuando un proveedor de liquidez proporciona tokens a un grupo de liquidez y el precio de los tokens depositados cambia en comparación con el momento en que los depositaron.
Los proveedores de liquidez están obligados a colocar ambos activos del par comercial en un grupo de liquidez. Por ejemplo, en un grupo ETH-DAI, cuando las operaciones reducen la cantidad de ETH en el grupo y su precio aumenta, el proveedor de liquidez sufre una pérdida temporal, ya que ahora tiene menos ETH desde que su valor aumentó.
La pérdida se llama impermanente, ya que el precio de ETH puede volver al valor original depositado, y las tarifas comerciales recibidas pueden incluso superar la pérdida. Por lo tanto, no es permanente. Sin embargo, es un riesgo a tener en cuenta.