El valor total bloqueado (TVL) en aplicaciones DeFi en Arbitrum, una cadena de bloques de red Ethereum de capa 2, se ha duplicado desde principios de 2023.
Si bien la esperanza de los inversores de un lanzamiento aéreo de token ARBI es un factor importante que atrae actividad a la red de capa 1 de Ethereum, el crecimiento de DeFi del ecosistema también muestra un crecimiento sólido.
Arbitrum se ha convertido en un centro importante para el comercio de derivados descentralizados y ofrece altos rendimientos para los cazadores de rendimiento criptográfico, que recuerdan los días de DeFi del salvaje oeste de 2020.
GMX y Gains Network adquieren el comercio de derivados descentralizados
GMX es la DApp líder en Aribitrum, que comprende el 25 % del TVL total de la red. La plataforma de comercio de intercambio perpetuo enfrenta a los comerciantes y proveedores de liquidez entre sí. Los proveedores de liquidez poseen tokens GLP, un índice de criptomonedas y monedas estables que actúan como contrapartes comerciales. Mientras tanto, los participantes del token GMX ganan el 30% de las tarifas del protocolo, la plataforma ofrece rendimientos reales sin diluir el suministro del token.
Si bien el volumen de negociación de GMX es casi cinco veces menor que el del intercambio descentralizado líder dYdX, ha comenzado a amenazar el liderazgo de dYdX. Curiosamente, a pesar de tener mayores volúmenes de comercio, el TVL de dYdX es la mitad de GMX, posiblemente debido a que dYdX inadvertidamente incentivó el comercio de lavado a través de las emisiones de tokens de DYDX.
Actualmente, la plataforma GMX está limitada por la cantidad de tokens negociados en la plataforma, que incluye solo BTC, ETH, UNI y LINK. Mientras que dYdX ofrece intercambios perpetuos en 36 criptomonedas. Esto cambiará después del lanzamiento de tokens sintéticos en GMX, lo que permitirá mentas sintéticas para numerosos tokens.
GMX también ofrece comercio al contado para pares específicos, lo que lo hace ideal para la integración en otras plataformas que desean utilizar operaciones de apalancamiento o liquidez de intercambio. Por ejemplo, JonesDAO implementó recientemente una bóveda de proveedor de liquidez aprovechando el diseño de GMX.
Gains Network, una plataforma de comercio de papel sintético originalmente en Polygon, agregó su plataforma a Arbitrum el 31 de enero de 2022. Desde entonces, la actividad comercial en Gains se ha disparado significativamente, posiblemente debido a los numerosos activos disponibles para el comercio, incluidas varias criptomonedas. , índices bursátiles y oro.
La firma de criptoanálisis Delphi Digital descubrió recientemente que Gains Network está cerca de alcanzar la paridad con GMX en términos de volumen de negociación. La hazaña es encomiable porque, al igual que GMX, Gains Network no incentiva la actividad comercial a través de la emisión de tokens. En cambio, la plataforma sigue un concepto de rendimiento real.
El informe agregó que Gains Network obtuvo las 4.° ganancias de protocolo más altas desde septiembre de 2022. Será interesante ver cómo compiten estas plataformas después del lanzamiento del comercio de tokens sintéticos en GMX.
Lo notable es que ambas plataformas están creando un entorno competitivo para el comercio de derivados en Arbitrum. La capa 2 de Ethereum se está posicionando lentamente como la plataforma líder para el comercio de papel descentralizado. El líder actual, dYdX, disfruta de la ventaja de ser el primero en moverse en este espacio, pero el tiempo dedicado a desarrollar la versión basada en SDK de Cosmos V2 claramente brinda una oportunidad para que prospere un ecosistema rico en liquidez como Arbitrum.
Arbitrum alberga jugadas de alto riesgo y alta recompensa
Además del comercio de derivados, el TVL y el precio del token de muchas otras dApps en el ecosistema de Arbitrum han aumentado desde principios de 2023.
Camelot, un intercambio descentralizado con un mecanismo de token de reparto de ingresos eficiente, fue uno de los principales ganadores del mercado en los últimos meses. El precio del token nativo de Camelot, GRAIL, se multiplicó por 15 desde principios de año, con el TVL del protocolo alcanzando un récord de 50 millones de dólares.
La plataforma de lanzamiento de tokens de Camelot para la recaudación de fondos públicos para los proyectos del ecosistema de Arbitrum ha sido un éxito asombroso. Cinco proyectos en el ecosistema recaudaron más de $ 20 millones en un período corto a medida que los buscadores de alto rendimiento acudían en masa a la plataforma para obtener ganancias rápidas.
Radiant Network, una plataforma de préstamos entre cadenas cuyo TVL aumentó de $20 millones a $120 millones en lo que va del año, también desempeñó un papel importante en la expansión de Arbitrum TVL. El éxito de Radiant se puede atribuir a la actualización de la plataforma y a la tokenómica mejorada.
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La comunidad Radiant suavizó el cronograma de adjudicación de tokens y agregó un requisito de provisión de liquidez del 5 % a los pares comerciales de RDNT en intercambios descentralizados de la liquidez total de un usuario para obtener emisiones de RDNT. Más allá de eso, Radiant también dará vida a su centro de mercado monetario de cadena cruzada con la expansión a cinco cadenas más.
También hay evidencia de fondos que acumulan tokens del ecosistema Arbitrum. Según se informa, Arca Investments, una empresa de activos digitales, es acumulando Tokens del ecosistema de Arbitrum como GMX, Dopex (DPX) y Radiant Capital (RDNT). Los datos de Nansen también muestran un aumento significativo en los saldos de tokens RDNT entre las billeteras de dinero inteligente identificadas por la firma de análisis.
El desarrollo del ecosistema DeFi en Arbitrum promete un crecimiento sostenible, especialmente en el espacio de comercio de derivados descentralizados. Existe una gran posibilidad de que algunos usuarios puedan estar usando Arbitrum solo para el airdrop del token ARBI. Sin embargo, los recientes airdrops de Optimism y Blur token han demostrado que la actividad del usuario no necesariamente disminuye después de un airdrop. En cambio, brinda una oportunidad para que las plataformas incentiven el uso adicional.
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