Los mercados de criptomonedas experimentaron un mes relativamente tranquilo en febrero, ya que la capitalización total del mercado aumentó un 4 % en el período. Sin embargo, el temor a la presión regulatoria parece estar teniendo un impacto en la volatilidad de marzo.
Los alcistas, sin duda, extrañarán el patrón técnico que ha estado guiando la capitalización total del criptomercado al alza durante los últimos 48 días. Desafortunadamente, no todas las tendencias duran para siempre, y la corrección de precios del 6,3% el 2 de marzo fue suficiente para romper por debajo del nivel de soporte del canal ascendente.
Como se muestra arriba, el canal ascendente iniciado a mediados de enero vio romperse su límite mínimo de mercado de $1,025 billones después de que el banco Silvergate, un actor importante en la entrada y salida de criptomonedas, viera cómo sus acciones caían un 57,7 % en la Bolsa de Valores de Nueva York en marzo. 2. Silvergate anunció “pérdidas adicionales” y una capitalización subóptima, lo que podría desencadenar una corrida bancaria que podría llevar a que la situación se salga de control.
Silvergate brinda servicios de infraestructura financiera a algunos de los intercambios de criptomonedas, inversores institucionales y empresas mineras más grandes del mundo. En consecuencia, se incentivó a los clientes a buscar soluciones alternativas o vender sus posiciones para reducir la exposición en el sector de las criptomonedas.
El 2 de marzo, el intercambio de criptomonedas en bancarrota FTX reveló un “déficit masivo” en sus tenencias de activos digitales y moneda fiduciaria, contrario a la estimación anterior de que se podrían recuperar $ 5 mil millones en efectivo y criptoposiciones líquidas. El 28 de febrero, el exdirector de ingeniería de FTX, Nishad Singh, se declaró culpable de cargos de fraude electrónico junto con conspiración de fraude electrónico y de productos básicos.
Con miles de millones en fondos de clientes que faltan en el intercambio y su brazo con sede en los Estados Unidos, FTX US, hay menos de $ 700 millones en activos líquidos. En total, FTX registró un déficit de 8600 millones de dólares en todos los monederos y cuentas, mientras que FTX US registró un déficit de 116 millones de dólares.
La caída semanal del 4% en la capitalización total del mercado desde el 24 de febrero fue impulsada por la pérdida del 4,5% de Bitcoin (BTC) y la caída del precio del 4,8% de Ether (ETH). Como era de esperar, solo 6 de las 80 principales criptomonedas tuvieron un desempeño positivo en los últimos siete días.
EOS ganó 9% después de EOS Network Foundation Anunciado la red de prueba final para el lanzamiento de Ethereum Virtual Machine (EVM) el 27 de marzo.
Immutable X (IMX) subió un 5 % cuando el proyecto se convirtió en una “Solución verificada por Unity”, lo que supuestamente permite integración con el SDK de Unity.
dYdX (DYDX) bajó un 14,5 % mientras los inversores esperan un desbloqueo de token de USD 17 millones el 14 de marzo.
La demanda de apalancamiento está equilibrada a pesar de la reciente corrección de precios
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa integrada que generalmente se cobra cada ocho horas. Los intercambios utilizan esta tarifa para evitar desequilibrios de riesgo cambiario.
Una tasa de financiación positiva indica que los compradores largos exigen más apalancamiento. Sin embargo, la situación opuesta ocurre cuando los vendedores en corto requieren un apalancamiento adicional, lo que hace que la tasa de financiación se vuelva negativa.
La tasa de financiación de 7 días fue marginalmente positiva para Bitcoin y Ethereum, lo que refleja una demanda equilibrada entre posiciones largas (compradores) y posiciones cortas (vendedores) de apalancamiento utilizando contratos de futuros perpetuos. La única excepción fue la demanda ligeramente superior de apuestas contra el precio de BNB, aunque estuvo lejos de ser un nivel alarmante del 0,2% por semana.
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La relación put/call de opciones refleja el optimismo de los traders
Los comerciantes pueden medir el sentimiento general del mercado al medir si hay más actividad a través de opciones de compra (call) o opciones de venta (put). En términos generales, las opciones de compra se utilizan para estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta son para estrategias bajistas.
Una relación put-to-call de 0,70 indica que el interés abierto de las opciones de venta va a la zaga de las llamadas más alcistas y, por lo tanto, es alcista. Por el contrario, un indicador de 1,40 favorece las opciones de venta, que pueden considerarse bajistas.
Aparte de un breve momento el 2 de marzo, cuando el precio de Bitcoin se negoció a la baja a $ 22,000, la demanda de opciones de compra alcistas ha superado las opciones de venta neutrales a bajistas desde el 25 de febrero. el mercado de opciones de Bitcoin está más fuertemente poblado por estrategias neutrales a alcistas que favorecen las opciones de compra (call).
Desde la perspectiva del mercado de derivados, el mercado mostró resistencia, por lo que los comerciantes de Bitcoin pueden no esperar correcciones adicionales a pesar del indicador bajista del canal ascendente fallido. La caída semanal del 4% en la capitalización total del mercado refleja la incertidumbre generada por el banco Silvergate y es poco probable que tenga raíces lo suficientemente profundas como para causar un riesgo sistémico.
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